🔧 天二日报 | 今日共收集 18 条，精选 12 条（科技/AI 4 · 能源/财经 4 · 国际/商业 4）
发生了什么：美东时间 7 月 24 日，Anthropic 发布 Claude Opus 5：定价 $5/$25（每百万 token 输入/输出）与上代持平、仅为旗舰 Fable 5 的一半，但性能已贴身逼近——CursorBench 上仅差 0.5 个百分点，单任务成本不到一半；ARC-AGI-3 得分从此前前沿的 7.8% 跃升至 30.2%，并被观察到自发用代数符号做抽象推理。 为什么重要：AI 竞争范式正在切换——从"谁能训练最强模型"变成"谁能以最低成本提供足够强的模型"。中国低价开放权重模型（如 Kimi K3）持续施压，企业客户开始重算 AI 投入产出比，"接近旗舰能力 + 一半价格"成为新的主流打法。 后续看什么：① OpenAI/Meta 的跟进定价；② Opus 5 在企业 Agent 工作流中的实际替代率；③ "代数推理"是否被 ARC Prize 官方确认为通用能力涌现。 📎 📎
发生了什么：国家发改委、能源局联合印发《可再生能源发展"十五五"规划》，首提"可靠替代"主线：2030 年新型储能装机目标 3 亿千瓦（较"十四五"目标扩大 10 倍）、抽水蓄能 1.6 亿千瓦，合计 4.6 亿千瓦；"三北"基地新增风光 3.7 亿千瓦以上，海上风电新增开工约 1 亿千瓦。 为什么重要：对能源动力专业而言这是方向性文件——储能从"新能源配套"升格为电力系统"可靠替代"主体。参考"十四五"新型储能实际完成量（1.36 亿千瓦）是原目标的 4.5 倍，300GW 大概率仍是保守下限，产业链（电池、PCS、液流、压缩空气、构网型技术）将迎长周期需求。 后续看什么：① 容量电价机制细则；② 长时储能（液流/压空）示范项目经济性数据；③ 各省强配政策向市场化收益模式的切换。 📎
发生了什么：周五美股芯片股遭大举抛售：闪迪跌超 10%、SK 海力士跌 8.81%、英特尔业绩超预期仍跌 7.89%（因规划未来两年大增资本开支）；导火索包括英伟达 GPU 套装涨价通知（GDDR7/GDDR6 显存）与韩国收紧杠杆 ETF。特斯拉财报周跌近 18%，创 2022 年以来最大周跌幅；纳指三连跌、收创近三个月新低。 为什么重要：市场定价逻辑正从"AI 叙事"转向"AI 回报"——巨额 capex 不再被无条件奖励，存储涨价的成本传导开始反噬估值。这与焦点一的"模型降价"是同一枚硬币的两面：上游成本涨、下游价格降，中间的利润带正被挤压。 后续看什么：下周微软、Meta 等财报的 AI capex 与利润率指引。 📎 📎