今日 21 条精选（科技/AI 7 · 能源/财经 7 · 国际/商业 7），另将今晨心跳已推送的 2 则突发（#912 Architect Labs 发布 AI 端到端设计芯片 Redwood / #913 阿里发布自研 AI 芯片「真武 810E」）作背景引用，不重复入卡。聚焦三连：模型发布"超级星期六"（开源/编辑/视频/编程四线齐发）、算力景气与利率反转的拉扯、中东霍尔木兹对峙升级但油价反跌。
8 月 29 日堪称模型发布密集日：腾讯混元开源旗舰 Hy4 preview（770B MoE、49B 激活、1M 上下文）直接对标 GLM-5.3 与 Kimi K3；Midjourney V8.2 把图像从「生成」推向「指令编辑」；谷歌 Gemini Omni 1.1 Flash 主攻高清长时视频（10 秒步进续写、运镜控制）；xAI 的 Grok Code Fast 1 以编程平台限时免费抢开发者。更关键的是 Anthropic 发布 MHS（模型硬件标准，被称为「硬件版 MCP」），在 QuEra 测试中让 Claude 自主编写量子计算机激光控制软件、700 次故障恢复率 99.3%——Agent 正从软件世界跨界接管实验室与工厂硬件。配合今晨已推的阿里「真武 810E」与 Architect Labs 的 Redwood，软硬两条线共同说明：AI 竞争正从「单一模型跑分」转向「模型 + 工具链 + 硬件标准 + 芯片」的生态闭环。
英伟达 8/26 发布的 FY2027 Q2 财报（营收 962.21 亿、同比+106%，数据中心 890.23 亿、+117%，指引 Q3 约 1080 亿）一度重燃 AI 交易，但好景不长：美联储主席沃什在杰克逊霍尔放鹰，2 年期美债收益率一度上行 10bp 至 4.33%、30 年期降至 5.17%，交易员押注 9 月加息概率由 35.4% 跳升至 57.5%，巴克莱与法兴预测 9 月、12 月各加一次。利率预期反转直接压制风险资产——8/28 美股芯片股集体回落（英伟达 -4.57%、ARM 跌超 6%），COMEX 黄金单日重挫 3.43% 报 4504.1。AI 算力高景气与宏观加息预期的「跷跷板」，是 8 月下旬全球定价的最大变量：故事还在，但资金成本变贵了。
8/28–29 伊朗革命卫队海军声明持续控制霍尔木兹海峡、「未经其协调的船只不得通行」，总统佩泽希齐扬强调若海峡重开美国须履行解除封锁/制裁、解冻资金、停止以在黎巴嫩敌对行动等义务；伊方与阿曼就重开航道达成原则共识，但「管控」与「谈判」口径并存，实际通航仍在持续。此前（8/24）美财长贝森特宣布「经济孤立」新制裁，将近 60 个实体（含 22 家中国内地/香港企业）列入清单，中方 8/28 明确反对非法单边制裁。然而讽刺的是，当日国际油价收盘反而小幅回落（WTI 83.44、布伦特 88.28，均约 -0.1%~-0.3%）——因数百万桶原油仍持续经霍尔木兹运输、实际流量未断，地缘「断航恐慌」暂未转化为持续高价。风险在，但被「通航还在」部分对冲。