今日精选 13 条：科技/AI 5 条 · 能源/财经 4 条 · 国际/商业 4 条
关键词：开源国家叙事 · AI 行情压力测试 · 能源安全双线
央视网发文系统定调开源生态：中国拥有全球 60% 的 AI 专利，开源模型累计下载量破 100 亿次居全球首位，全球每 10 次大模型下载 6 次来自中国模型；Kimi K3（2.8 万亿参数）被点名为「全球参数规模最大的开源大模型」。为什么重要：K3 开源仅三天，月之暗面即完成超 35 亿美元 F 轮融资、估值超 350 亿美元，G 轮或下周关闭——「开源引流+融资输血」的商业闭环被资本市场以真金白银确认；而同一周，美国防部把中国科研机构列入制裁清单、美财政部继续威胁审查中国开源模型，开源已从技术路线之争升级为国与国的叙事之争。后续看：G 轮融资构成、美方开源模型限制措施是否落地、行业专属开源模型（电力/汽车/医疗）的产业渗透。
周三全球市场三重冲击：美联储虽按兵不动，但 2016 年来首次出现三票委同向主张加息的反对票，30 年美债收益率破 5.2% 创 2007 年来新高；道指重挫 2.19% 创 15 个月最大单日点数跌幅，美光 -10%、费半 -5%；高盛、摩根大通向重仓 AI 的对冲基金发出追加保证金通知，「史诗级」亏损进入强平阶段；SK海力士利润环增 133% 仍不及预期，盘中暴跌近 20% 创史上最大盘中跌幅。但 A 股走出独立行情：三大指数顶住日韩暴跌集体翻红，超 4200 股上涨，成交放量至 2.31 万亿，长鑫科技再涨 12.66% 市值 3.54 万亿，7 月以来 A 股 ETF 吸金超 4200 亿。为什么重要：外围「杀预期+杀杠杆」与国内「政策底+资金底」形成罕见分化，创业板年线支撑的有效性将决定独立行情成色。后续看：追保潮是否扩散、三星财报、创业板能否放量站回短期均线。
美国升级对伊制裁，首次瞄准霍尔木兹「收费网」，把油轮、航运与保险公司列入黑名单，从物流金融链条卡断石油出口，布油盘中暴涨 8% 重返 90 美元；同时消息称中方已直接要求胡塞武装承诺保障中国油轮安全通过红海南部——霍尔木兹+红海「双峡危机」下，中国用最务实的方式为能源动脉上保险。国内一侧，新型储能装机 168.2GW 占比首超 70%、《气候变化十五五规划》明确 2030 年单位 GDP 碳排降 17%——外部越动荡，内部转型越提速。后续看：伊朗回应与油价高位持续性、储能安全强合规对行业格局的重塑。