新闻学习日报 · 2026年8月5日（周三）

2026-08-05 · 天二新闻学习日报

今日共收 18 条候选（科技/AI 7 · 能源/财经 5 · 国际/商业 6），精选 15 条新讯 + 3 条焦点深读。

去重基准：state.json sentNews（截至 #275）。SpaceX Q2(#274)/AMD Q2(#275)/FCC 禁光模块(#272) 已于前两日推送，本轮取其"中方回应层"与新增角度，不重复计分。

📌 今日焦点

🔬 科技/AI

三星 FMS 2026 抛出 zHBM：内存从"并列"改"叠在 AI 加速器正上方"，性能约 HBM5 的 8 倍
8/4 圣克拉拉首次公开 zHBM/zNAND-O 概念模型，内存密度超 HBM5 的 10 倍、能效提升 3 倍、热阻减半；同场 V10 BV-NAND 超 400 层。仍是 Mock-up、无量产时间表，但这是"内存墙"被正面攻击的架构级答卷。
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MiniMax H3 开源许可写进"地域排除"：美、欧、英、韩四地不得自由使用权重，API 却全球可用
许可条款十个月从 MIT 单向收紧至"地域排除"（版权诉讼 + 监管环境压力），但权重无地理封锁、ComfyUI 已合入。真正过滤掉的是有法务部门的公司。
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具身智能上半年融资 935 亿元同比 +137%，业内定调"从讲故事进入交付时代"
322 笔、总额 935 亿（2025 全年才 570 亿）；触觉感知成新卡点，范式从 VLA 向 VTLA（视觉—触觉—语言—动作）迁移；国联民生称数据缺口高达 20 倍。警惕"融资额=成熟度"错觉。
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磷化铟（InP）缺口超 30%，Lumentum CEO 警告"可能比 DRAM/NAND 更严峻"
AI 数据中心互联换代，英伟达与超大规模客户对 InP 激光器需求从"数百单元"跃至"数亿单元"；住友预计连续波激光器在数据中心光器件占比 2024 的 24% 升至 2028 的 69%。化合物半导体无法照搬硅基晶圆厂。
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长鑫存储拟在北京亦庄建第二座 12 英寸 DRAM 厂，整体月产能有望破 60 万片
7/30 工商变更注册资本由 238.9 亿增至 313.9 亿（单次增资 75 亿，+31%）；Counterpoint：2026 Q1 长鑫已为全球第四大 DRAM 厂、市占约 8%，2028 望破 11%。扩产天花板仍受设备出口管制约束。
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腾讯混元发布 Hy ASR 3.0 preview：中文普通话词错误率 3.34%，Hy3 免费额度顺延至 8/31、调用量暴涨 68 倍
WER 普通话 3.34%/英语 2.62%/粤语 3.12%，已上线腾讯云并接入元宝、WorkBuddy；免费策略正把开发者习惯从 API 计费迁向平台绑定。（WER 按厂商自测口径）
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💰 能源/财经

《新型电力系统建设"十五五"规划》发布：2030 新型储能冲 3 亿千瓦、西电东送破 4.2 亿、电网投资超 5 万亿
非化石能源发电量占比 50%；新增新型储能约 1.6 亿千瓦至全国 3 亿；西电东送超 4.2 亿千瓦（新增 15 回以上特高压直流）；新型电网固投超 5 万亿元；抽蓄 1.6 亿千瓦；充电设施超 4000 万个。
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A 股科技成长大反攻：创业板指暴涨 5.64%、成交超 2.2 万亿，CPO/算力硬件领涨
8/4 上证 +0.33% 报 3822.28、深成指 +3.25% 报 13885.71、创业板 +5.64% 报 3488.97、科创 50 +4.09%；成交约 2.2 万亿、140 只涨停。三重共振：美伊霍尔木兹协议预期令油价暴跌提振全球风险偏好 + 科技股超跌修复 + CPO 量产/PCB 涨价产业催化。⚠️ 个别来源给出偏离值（上证 3617.60/+0.96%/成交 1.6 万亿），四源共识为 3822.28/+0.33%/2.2 万亿+，以共识为准。
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国际油价重挫、布伦特跌破 80 美元：美伊霍尔木兹海峡重开预期主导
9 月 WTI 跌 5.7% 报 75.77 美元/桶，10 月布伦特跌 5.3% 报 79.36 美元/桶、盘中破 80。美财长贝森特称协议"今明两天可能达成"，伊朗与阿曼谈判"积极进展"、考虑允许欧洲排雷。属"预期定价非事实定价"，尚未落地。
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42 号令可再生能源消纳考核 8/1 落地：把"绿电消费最低比重"从软约束变硬指标
发改委、能源局《消纳保障机制通知》施行，各省及重点用能单位"可再生能源电力消费最低比重"纳入刚性考核，与"十五五"规划构成"供给侧+消费侧"双端闭环，直接推高绿电交易与绿证需求。
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🌍 国际/商业

中美经贸博弈再升温：人民日报"钟声"定调、中方回应美拟禁数据中心设备、48.8 万吨大豆大单同步落地
钟声文章"保护主义提升不了竞争力，筑墙设垒换不来安全"，明确"一意孤行将坚决反制"；中方回应 FCC 草案、并将 10 家美企列入管制；美方同期确认 48.8 万吨大豆销售。需盯 FCC 禁令是否真在 2026 年内落地、中方反制是否扩围。
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Anthropic 签 100 亿美元 6 年算力大单 + 云厂商积压订单暴增 150%：AI 资本开支"收租逻辑"坐实
Anthropic 与英伟达支持的 Volta Infra 签 6 年 100 亿美元算力协议（挪威 133MW、配 Vera Rubin）；摩根大通称超大规模云厂云业务积压订单同比 +150% 至约 1.7 万亿美元。市场从"谁烧钱最多"转向"谁能把 GPU 租出去赚钱"。
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OpenAI Astra 破解十项数学难题引爆"数学基础危机" + 白宫召集四大 AI 巨头谈发布前安全审查
Astra 解出 10 个悬疑数学难题、算力成本约 2000 美元，陶哲轩比作"数学基础危机"、3423 名数学家签《莱顿宣言》；路透 8/3 称 Meta/Anthropic/Google/OpenAI 受邀与白宫谈先进模型政府安全测试框架。"能力—治理"赛跑同一枚硬币。
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SK 海力士×闪迪发布高带宽闪存 HBF 首个标准 + 存储三原厂 2027 产能"提前售罄"
HBF 定位于 HBM 与 SSD 之间新层级，谷歌入盟；DIGITIMES 称三星/美光/SK 海力士 DRAM 及 HBM 2027 全年产能已分配完毕、NAND 亦基本售罄，"价格高位常态化"。与 tech①zHBM 是解内存墙的两条不同路线。
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诺和诺德 Q2 利润超预期仍跌逾 6%：GLP-1 攻防进入"口服+诉讼"新阶段
调整后营业利润约 334 亿丹麦克朗（+11%，超预期）、销售额 784.9 亿（+3% CER），上调全年指引至 0% 至 -6%；但盘中跌逾 6%。口服 Wegovy 处方破 500 万张，并起诉礼来虚假广告。礼来 8/5 亦发季报，双雄同台。 以上就是今天的新闻学习日报，感谢收听，我们明天再见。
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