今日 22 条精选（科技/AI 7 · 能源/财经 8 · 国际/商业 7）。注：今晨 06:30 心跳已就「美伊互袭」做突发推送（#963 美军空袭拉腊克岛 / #964 伊向美军基地发射导弹），本日报从研判与学习角度补充该事件及全市场联动，不重复计分。本期以 AI 科研基础设施国家级化、能源与地产制度拐点、地缘冲突引发全球资产重定价为主线。聚焦三连：① AI 基建与科研范式（南京 AI4S + 国家数据局 + Gartner 存储 + 韩国全民 AI）② 能源与地产制度拐点（用电负荷 15.57 亿 + 煤电 49.7% + 房贷 40 年 + 现房销售 + 新型储能 168.2GW）③ 地缘与全球资产重定价（美伊互袭 + 委内瑞拉 + 美债 5.206% + 日元干预 + 美联储加息）。
AI 竞争正从「模型竞赛」下沉到「科研基础设施与算力公共品」：江苏在南京揭牌全国首个省级 AI for Science 公共算力中心（在用总算力超 250EFlops、智能算力占比超 70%，2028 目标超 600EFlops），国家数据局在 32 城布局数据标注先行先试、推动 14 家央国企开放超 60 亿条高价值数据探索「词元」商业模式——这是把高端算力、数据集与真机场景打包成「开箱即用」科研底座的国家级动作。与此同时，Gartner 上修 2026 存储营收至 8373 亿美元、占半导体 54%，存储因 HBM 与云厂商数年锁单首次成为半导体最大单一类别；韩国则把前沿 AI 访问权定义为「数字公共服务」，以 512 块 B200 + 本土模型占比要求推进全民免费 AI。算力、数据、模型三层同时被「公共化 / 主权化」，是本轮 AI 基建的真实拐点。
能源侧迎来两个标志性数字：全国用电负荷四创历史新高、最高 15.57 亿千瓦，煤电发电量占比历史首次跌破 50%（49.7%）；新型储能累计 168.2GW、占电力储能比重首破 70%——电力系统从「煤电为主」转向「清洁 + 储能调节」的结构性拐点正在兑现。地产侧则同步「三箭齐发」：央行等将个贷期限由最长 30 年延长至 40 年并延后放款确保「能拿房再还贷」，住建部等推行现房销售、「交房即交证」。一个管「能源安全底线」，一个管「房地产交付风险底线」，都是从「高周转」转向「制度防风险」的发展新模式注脚。
美伊冲突从「航道博弈」重返「直接互射」：8/30 美军轰炸霍尔木兹附近伊朗拉腊克岛（一个月来首次对伊军事行动），8/31 伊革命卫队向约旦美军基地发射导弹，周一亚市盘初 WTI 一度 85.14 美元、布伦特触及 90 美元。这条主线与多条资产重定价信号共振：美债 10 年 4.714%、30 年 5.206%（30 年一度破 5.3%、2007 年来新高），COMEX 黄金跌 3.43% 报 4504.10；日本 15.4 万亿日元干预汇市创单月纪录仍难阻日元逼近 160；美联储沃什放鹰、9 月加息概率升至近六成、非农下修 7.9 万；特朗普称获委内瑞拉 650 亿桶石油多数控制权。地缘、利率、汇率、大宗四线同时定价「不确定性」，是 8 月末全球市场的统一底色。