背景：美国务院以「硅谷和平计划」(PaxSilica) 框架要求 35 个 AI 声明签署国在中美间明确选边，否则排除出美领导的 AI 联盟，关键矿产国被直接卷入；与此同时，英伟达联合阿波罗、贝莱德、黑石等设超 5000 亿美元第三方资本基金推动 AI 基建，集邦预计 2026 年全球九大云厂资本开支将破 8867 亿美元、同比近 +90%。 为什么重要：技术脱钩从「单边制裁」升级为「多边联盟施压」，算力也从「基础设施」被重新定义为「可投资、可定价的战略资产」。主导权之争正从模型能力转向「联盟 + 资本 + 关键矿产」的综合博弈。 后续看：被卷入的关键矿产国（如哈萨克斯坦）如何平衡双联盟；5000 亿基金对芯片定价与供给格局的扭曲；云厂资本开支高增的可持续性与回报周期。
背景：K3 发布全球首款符合 RVA23 量产标准的 RISC-V 芯片（60TOPS、1024 位宽 RVV、FP8 原生推理），以「运控一体」架构支撑端侧 30B 级模型与实时机器人控制；同日芯擎科技「天工 100」7nm 车规 AI 加速芯片量产，以插卡式 PCIe 外挂为整车提供 96TOPS 独立算力；微信则把自研 WeLM（80B/6170B）直接嵌入 13 亿级用户入口。 为什么重要：RISC-V 长期被诟病「生态弱、难跑大模型」，K3 用实测证明 ARM/X86 之外的自主路线开始跑通；而微信「先有用户再塞模型」的打法，凸显分发渠道对 AI 普及速度的杠杆。 后续看：RVA23 内核进入 Linux 主干后的下游生态跟进；端侧大模型上车对智能座舱普惠化的推动；超级 App 内置大模型对独立 AI 应用的挤压。
背景：国家能源局答复人大建议，明确加快出台《虚拟电厂参与电力市场交易指引》，支持分布式独立储能、电网替代型储能与村镇微能网；全国新型储能装机达 1.53 亿千瓦、同比 +61%，「十五五」由规模化进入全面市场化；另一边，霍尔木兹通行从战前约 130 艘/日跌至十余艘，战争险保费从 0.25% 飙至 10%，全球约五分之一油气外运受扰。 为什么重要：新能源的「最后一公里」从发电转向消纳与调度，储能盈利模型从单一峰谷套利转向「电能量 + 辅助服务 + 容量补偿」三重收益；而海峡长期低位通行给中国能源进口与远洋贸易带来现实压力。 后续看：容量电价机制对电网侧独立储能的覆盖进度；虚拟电厂交易指引落地节奏；霍尔木兹通航能否在谈判中回升。